هشدارهای ریسک و سلب مسئولیت سرمایه گذاری

برایان بلوچ 30+ سال تجربه روزنامه نگاری را در زمینه های مالی ، مدیریت و آموزش عالی به ارمغان می آورد.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

ریسک برای فرآیند سرمایه گذاری اساسی است ، اما همچنان مفهومی است که به ویژه توسط اکثر سرمایه گذاران عادی درک نشده است. به همین دلیل ، هشدارهای ریسک - آن دسته از سلب مسئولیت های مبهم و مبهم و چاپی در انتهای اسناد مالی و وب سایت ها - برای خریداران و فروشندگان بسیار مهم هستند.

متأسفانه ، اگرچه هشدارهای زیادی در آنجا وجود دارد ، اما آنها اغلب خوانده نمی شوند یا به اندازه کافی صریح نیستند. یک سرمایه گذار برای دانستن اینکه واقعاً منظورشان چیست ، نیاز به یک سطح قابل توجهی از تجربه و پیچیدگی دارد ، یا یک مشاور باید وقت خود را برای توضیح دقیق آن برای سرمایه گذار بگذارد. با این حال ، اغلب اوقات ، این شرایط غالب نیست. بعضی اوقات ، فروشندگان بدیهی است که برای فروش ، مردم را در تاریکی نگه می دارند. در این مقاله ، ما به ماهیت هشدارهای ریسک خواهیم پرداخت تا بفهمیم چه چیزی پیام را به درستی دریافت می کند ، و چه چیزی هنوز هم سرمایه گذاران را نمی داند که واقعاً نمی دانند چه چیزی می توانند وارد شوند.

این هشدارها از کجا ظاهر می شوند و چرا؟

به طور عمده به دلایل قانونی ، شرکت های سرمایه گذاری و موسسات مالی به طور کلی نوعی هشدار در بروشور و سایت های اینترنتی خود را منتشر می کنند. هدف نه تنها توضیح برای سرمایه گذار ماهیت خطرات ناشی از نوع خاص سرمایه گذاری ارائه شده ، بلکه همچنین اطمینان از اینكه اگر اوضاع بد باشد ، نمی توان دادخواستی ایجاد كرد. هشدارها یا در یک لینک اینترنتی جداگانه قرار دارند ، یا در صفحات اضافی چاپ می شوند-متفاوت از یک پاورقی نسبتاً کوچک گرفته تا توضیحات کاملاً صریح و بزرگ درباره آنچه می تواند اشتباه باشد. طول آن از یک جمله به چند صفحه متفاوت است.

نمونه هایی از هشدارهای مکتوب

بیایید به برخی از نمونه های کتبی واقعی در مورد چگونگی هشدار دادن به سرمایه گذاران درباره آنچه ممکن است برای پول آنها هشدار داده شود ، نگاهی بیندازیم. خواهیم دید که بنگاه ها چه می گویند و چقدر مفید است.

مثال: خیلی مبهم "یک سرمایه گذار ممکن است کمتر از مبلغ سرمایه گذاری شده بازگردد. اطلاعات مربوط به عملکرد گذشته ، که در آن داده می شود ، لزوماً راهنمایی برای عملکرد آینده نیست."یا: "ارزش سرمایه واحدهای موجود در صندوق می تواند نوسان داشته باشد و قیمت واحدها نیز می تواند پایین بیاید و همچنین تضمین نشود."

هشدارهایی مانند اینها بسیار متداول است. مشکل این موارد این است که هیچ کمکی وجود ندارد و هشدار واقعاً به خانه نمی رسد. آیا می توانید 5 ٪ یا 25 ٪ از دست بدهید؟یک تفاوت بزرگ بین این دو وجود دارد. بعید است که این هشدار به تنهایی اطمینان حاصل کند که سرمایه گذار ناخواسته می داند چه اتفاقی می تواند برای پول آنها رخ دهد.

مثال: توسط افراد غیر متخصص به راحتی قابل درک نیست "سرمایه گذاری ها و خدمات ارائه شده توسط ما ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. اگر در مورد شایستگی یک سرمایه گذاری شک دارید ، باید از یک مشاور مالی مستقل مشاوره بگیرید."

این مطمئناً به مردم هشدار می دهد که مراقب باشند ، اما چه تعداد سرمایه گذاران واقعاً می فهمند که منظور از "مناسب بودن" چیست یا زحمت بررسی دو برابر را می دهد؟علاوه بر این ، اگر سرمایه گذار به فروشنده اعتماد کند ، آنها فکر می کنند که مراقب هستند. شانس یک سرمایه گذار که در واقع به یک مشاور می رود کم است.

مثال: نسبیت و متن با توجه به "شما باید بدانید که انواع خاصی از صندوق ها ممکن است ریسک سرمایه گذاری بیشتری نسبت به سایر صندوق های سرمایه گذاری داشته باشند. این شامل شرکت های کوچکتر ما ، رشد اقیانوس آرام و صندوق های ژاپن است."

از این طریق می بینید که همان شرکت سرمایه گذاری های ایمن دیگری دارد که ممکن است ترجیح دهید. این دیگر یک هشدار توکن نیست و به وضوح به گزینه های کم خطر اشاره دارد.

مثال: زیان می تواند بزرگ باشد "سرمایه گذاری در اوراق بهادار شرکت های کوچکتر می تواند ریسک بیشتری را نسبت به سرمایه گذاری در شرکت های بزرگتر و مستقر تر همراه داشته باشد که می تواند منجر به ضرر و زیان قابل توجهی شود که ممکن است تأثیر مضر بر ارزش صندوق داشته باشد."

مطمئناً این یک جمله اجرا است. اما آنچه در این مورد خوب است این است که به سرمایه گذار هشدار داده می شود که ضررها می توانند قابل توجه باشند. این هنوز اندازه گیری نشده است ، اما نکته ای که سرمایه گذاری برای ضعف قلب نیست به اندازه کافی واضح است.

مثال: اکنون این یک هشدار است!"شما نباید حکم بخرید مگر اینکه شما آماده باشید تا از ضرر کل پولی که سرمایه گذاری کرده اید به علاوه هر کمیسیون یا سایر هزینه های معامله را تحمل کنید."

نیازی به تجربه گسترده یا تخیل واضح نیست. کاملاً واضح است که می توانید مقدار زیادی را از دست بدهید.

معیارهای هشدار خطر خوب

معیارهای مختلفی وجود دارد که هشدار باید در صورت دستیابی به پیام مناسب برآورده شود:

• کمیتاگرچه این همیشه امکان پذیر نیست ، سرمایه گذاران باید در مورد نسبت پول خود که می توانند از دست بدهند ، ایده ای داشته باشند.
• هشدارها باید به راحتی دنبال شود. هرگونه هشدار خطر باید آسان باشد. اگر نمی فهمید که هشدار خطر به شما چه می گوید ، فرض نکنید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است فقط به این دلیل که به فروشنده اعتماد دارید. به یک سرمایه گذار بی تجربه می توان به راحتی توصیه کرد که هر چیزی را خریداری کند ، از یک صندوق سهام اساسی گرفته تا یک محصول ساختاری بسیار پیچیده.
• امضای برای هر دو طرف مهم است. اگر یک سرمایه گذار مجبور به امضای هشدار باشد ، این اهمیت آن را نشان می دهد و از شرکت محافظت خوبی می کند. با این حال ، هرگز چیزی را که نمی فهمید امضا نکنید.
• هشدارهای اینترنتیدر اینترنت ، کلیک کردن با هشدار و ادامه معامله بسیار آسان است. در دنیای کامل ، پیوند و ورود بسیار واضح خواهد بود و سرمایه گذار از این امر خواسته است که هشدار را جدی بگیرد. با این حال ، این یک دنیای کامل نیست ، و این وظیفه سرمایه گذاران است که اطمینان حاصل کنند که آنها سلب مسئولیت را قبل از ادامه می خوانند.
• توضیحات شخصیاین تنها روشی است که بسیاری از سرمایه گذاران واقعاً خطرات یک سرمایه گذاری معین را درک می کنند. اگر هشدار چاپ معیارهای شما را برآورده نمی کند ، به دنبال مشاوره شخصی باشید. توضیحات باید واضح باشد و جزئیات کافی را ارائه دهد ، بنابراین می دانید چه چیزی می توانید از دست بدهید ، و چگونه و چه محصولات دیگر ممکن است کم و بیش مناسب و جذاب باشند. فروشنده همچنین باید توجه داشته باشد که چگونه هشدار ارائه شده است و در صورت امکان ، سرمایه گذار را نیز به امضای این موضوع تبدیل کند.

تا زمانی که مطمئن نباشید بپرسید

به عنوان یک سرمایه گذار خصوصی ، باید اطلاعات و توضیحات کلامی و/یا کتبی را درخواست کنید تا اینکه مطمئن شوید هشدارها را درک نکرده اید. متوقف نشوید تا زمانی که کاملاً آگاه باشید ، از نظر کمی ، آنچه را برای به دست آوردن و از دست دادن و چه سرمایه گذاری های بالقوه دیگری با نسبت های مختلف ریسک/پاداش وجود دارد ، متوقف نکنید.

خط پایین

ضروری است که هشدارهای ریسک سرمایه گذاری نه تنها برای ارائه حمایت قانونی ، بلکه برای اطمینان از اینکه پیام واقعاً به خانه می رسد ، واضح و کافی باشد. شرکت ها و مشاوران فقط باید محصولاتی را با هشدار بفروشند که سطح واقعی ریسک را به وضوح منتقل می کند. متأسفانه ، آنچه باید انجام شود و آنچه معمول است دو چیز متفاوت است. به عنوان یک سرمایه گذار ، بسیار مهم است که بدانید چه مقدار از پول خود را می توانید از دست بدهید و چه شرایطی می تواند باعث بروز این امر شود. اگر از خطرات سرمایه گذاری ناراحت هستید ، به یاد داشته باشید که همیشه گزینه های کم خطر وجود دارد.