انجام تجارت در ترکیه: بانکداری و امور مالی

پس از یک سری بحران های اقتصادی در دهه 1990 و 2000 ، ترکیه به یک سیستم نظارتی تلفیقی برای بانک ها منتقل شد. BDDK ، تنظیم کننده اصلی صنعت بانکی ، نظارت و نظارت بر تأسیس ، تغییر کنترل ، مدیریت و فعالیت های موسسات مالی.

بانک مرکزی همچنین بانک ها را با توجه به عملیات ارزی ، الزامات ذخیره و قوانین کفایت سرمایه تنظیم می کند. به منظور محافظت از پس انداز افراد و بیشتر هدف از ثبات مالی ، صندوق بیمه سپرده پس انداز تا 200،000 LIRA ترکیه برای هر سپرده گذار را بیمه می کند. سپرده های صندوق های مشارکت در بانکهایی که فعالیت های خود را بر اساس بانکداری بدون بهره پایه می گذارد نیز پوشش داده شده است. همچنین انجمن های بخش مانند انجمن بانک های ترکیه و انجمن شرکت های مشارکت ترکیه وجود دارد که استانداردها را تعیین می کند و همکاری بین بانک ها را ترویج می کند.

محتوا

• بانک ها
• ساختارهای تأمین مالی موجود
• امنیت و وثیقه
• اجرای منافع امنیتی
• کنترل ارز
• پرچین و مشتقات
• هزینه های تأمین مالی

بانک ها

مقررات بانکی امکان ایجاد سه نوع بانک را فراهم می کند: (i) بانک های سپرده (Mevduat bankaları) ، (ب) بانک های توسعه و سرمایه گذاری (Kalkınma ve yatırım bankaları) که به افراد و شرکت ها کمک می کند تا سرمایه گذاری های مالی و (III) شرکت های مشارکت (Katılımlımmebankaları) که فعالیت های خود را بر اساس بانکداری بدون بهره و راست با اصول مالی اسلامی پذیرفته شده در سطح جهانی قرار می دهد. کلیه بانکها طبق قانون بانکی و مقررات ثانویه قابل اجرا توسط BDDK تنظیم می شوند. بانکهای سپرده ، که سپرده ها را جمع می کنند ، و بانک های مشارکت ، که صندوق های مشارکت را جمع می کنند ، از بودجه جمع آوری شده در تمدید اعتبار شرکت ها و خرده فروشی استفاده می کنند. با این حال ، ساختارهایی که در آن بانک ها و بانکهای مشارکت واریز می کنند و از چنین وجوهی جمع آوری و استفاده می کنند. اگرچه حداقل سهم سرمایه برای یک بانک 30 متر LIRA ترکیه است ، اما BDDK به بانکهای تازه تجویز شده نیاز دارد تا سرمایه های سهم را به اندازه 300 میلیون دلار آمریکا داشته باشند.

طبق قانون بانکی ، بانک ها ممکن است سپرده ها را بپذیرند یا در صورت مشارکت ، بانک ها صندوق های مشارکت را می پذیرند ، وام های نقدی و یا غیر نقدی را می پذیرند ، هر نوع معامله پرداخت و جمع آوری را انجام می دهند ، در صورتحساب های تجاری معامله می کنند ، خدمات ایمن را ارائه می دهند.، ابزارهای پرداخت ، انجام معاملات ارزی ، تجارت ابزارهای بازار پول ، فلزات و سنگهای گرانبها ، ابزارهای بازار تجارت و متوسط سرمایه ، تجارت و قراردادهای میانی ابزارهای مشتق ، انجام ضمانت نامه ، ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری ، مدیریت پرتفوی ، تسهیل اولیه اولیهمعاملات بازار برای معاملات فروش خرید ، انجام معاملات فاکتورسازی ، معاملات خرید و فروش صندوق متوسط در بازار بین بانکی ، ارائه خدمات لیزینگ مالی (به جز بانک های سپرده) و ارائه آژانس بیمه و خدمات صندوق بازنشستگی فردی.

مشروط بر اینکه آنها الزامات طبق قانون بانکی و مقررات مربوطه را برآورده کنند ، افراد یا شرکت های خارجی ممکن است بانک ها را در ترکیه ایجاد و اداره کنند. بانک های خارجی همچنین ممکن است با تأیید BDDK ، شعبه یا دفاتر نماینده در ترکیه برای هماهنگی عملیات خود داشته باشند. اگرچه دفاتر نماینده در ترکیه مجاز به انجام بانکداری یا سایر فعالیتهای تجاری نیستند ، اما ممکن است بانک خارجی ، خدمات آن را تبلیغ کنند و تحقیقات بازار را انجام دهند.

ساختارهای تأمین مالی موجود

فعالیت های تأمین مالی بسته به اینکه افراد و اشخاص حقوقی در ترکیه یا خارج از ترکیه ساکن هستند ، متفاوت تنظیم می شود. یک فرد "مقیم" به عنوان شخصی تعریف می شود که صرف نظر از ملیت ، در ترکیه ساکن است. در مورد یک نهاد حقوقی ، نهاد باید در ترکیه مقر باشد.

مطابق با حکم حفاظت از ارز ، وام های بانکی خارجی که به ساکنان ترکیه اعطا می شود باید از طریق بانک های ترکیه یا موسسات مالی پردازش شود. دو استثناء اصلی در این قانون وجود دارد: (i) وام های ارائه شده یا تضمین شده توسط آژانس های اعتباری صادراتی و استفاده در پرداخت های خارج از کشور به صادرکنندگان خارجی که کالاها یا خدمات را به ترکیه و (ب) وام برای مشاغل برون مرزی می فروشند.

در سال 2019 ، برای کاهش قرار گرفتن در معرض ارز داخلی شرکت ها و افراد ترکیه ، اصلاحات خاصی به این قانون معرفی شد. طبق قوانین اصلاح شده ، افراد دیگر نمی توانند وام های ایندکس شده ارز خارجی یا وام های ارز خارجی را بدست آورند. اشخاص حقوقی از دسترسی به وام های شاخص ارز خارجی ممنوع هستند و امکان به دست آوردن وام های ارزی خارجی ، به عنوان یک قاعده کلی ، محدود به آن دسته از اشخاص حقوقی با درآمد ارز خارجی است. اشخاص حقوقی بدون درآمد ارز خارجی ممکن است در ارز خارجی فقط تحت شرایط خاص و محدودی از جمله وام گیرنده به عنوان یک مقام عمومی یا یک موسسه مالی وام بگیرند ، که دارای حداقل مانده وام ارز خارجی 15 میلیون دلار آمریکا (یا معادل آن در یک خارجی دیگر است. ارز) یا وام گرفتن برای یک پروژه PPP.

رژیم مالیاتی قابل استفاده برای وام ها بسته به اینکه وام دهنده یک بانک خارجی یا بانکی است که در ترکیه تأسیس شده است ، متفاوت است. لطفاً برای اطلاعات بیشتر در مورد مالیات وام ، به بخش V ، زیر بخش G مراجعه کنید.

محدودیت های وام های نقدی که در بالا توضیح داده شد ، برای وام های غیر نقدی قابل اجرا نیست. بنابراین ، افرادی که ساکن ترکیه هستند ممکن است وام های غیر نقدی خارجی (نامه های اعتباری و ابزارهای مشابه) ، تضمین ها و اطمینان ها را بدست آورند و همچنین ممکن است وام های غیر نقدی ، ضمانت و اطمینان را برای افراد ساکن خارج از ترکیه فراهم کنند. ذینفعان چنین وام های غیر نقدی ممکن است افراد یا اشخاصی باشند که در خارج از ترکیه ساکن یا خارج هستند.

بانکها ممکن است اوراق بهادار عملکرد ، وام های غیر نقدی ، ضمانت و اطمینان در ارز خارجی صادر کنند. چنین وام های غیر نقدی ممکن است برای افرادی که ساکن ترکیه هستند به نفع افرادی که ساکن ترکیه هستند ، صادر شود. آنها همچنین ممکن است در رابطه با مناقصه های ترکیه صادر شوند.

در حال حاضر ، در ترکیه ، شش بانک مشارکت وجود دارد ، از جمله سه بانک مشارکت دولتی ، انجام عملیات بدون بهره مطابق با اصول مالی اسلامی در سطح جهان. براساس انجمن بانکهای مشارکت داده های ترکیه ، از ژوئن 2021 ، بانکهای مشارکت تقریباً 9. 6 درصد از بخش بانکی را از نظر وجوه واریز شده تشکیل می دهند.

بر خلاف بانک های معمولی که سپرده گذاری می کنند و سود خود را پرداخت می کنند ، بانک های مشارکت بسته به نوع حساب باز شده در یک بانک مشارکت ، بخشی از سود یا ضرر ناشی از سرمایه گذاری چنین وجوهی به صاحبان صندوق مشارکت ، صندوق های مشارکت را جمع می کنند و تخصیص می دهند. بشر

امنیت و وثیقه

قانون ترکیه انواع مختلفی از وثیقه را برای معاملات امن اجازه می دهد. برخی از اصول قانون معاملات تضمین شده ترکیه برای یادداشت برداری مهم است:

• اشخاص ثالث به طور کلی مجاز به تعهد دارایی های خود برای تأمین بدهی های طرف دیگر هستند. منافع امنیتی همچنین ممکن است بیش از دارایی هایی ایجاد شود که تا حدی متعلق به اشخاص ثالث است. لطفاً برای اطلاعات بیشتر در رابطه با مالکیت جزئی ، به "حقوق مالکیت" مراجعه کنید.
• طبق قانون ترکیه ، به عنوان یک قاعده کلی ، تعهد ایجاد شده بعداً به موقع ، تابع تعهد قبلی است که بر روی همان ملک اعطا شده است اگرچه استثناء این قانون ممکن است از "سیستم رده های ثابت" در وام ها یا سیستم رتبه بندی اختیاری در تعهدات مربوط به متحرک ناشی شود. املاک همانطور که در زیر بیان شده است. یک تعهد ممکن است در شرایط ورشکستگی به ادعاهای مربوط به عملکرد قانون ، مانند مطالبات مالیاتی ، پرداخت های جدایی و غیره ، توجه داشته باشد.
• میثاقهای تعهد منفی طبق قانون ترکیه اقدامات پیمانکاری را تشکیل می دهند و عملکرد خاص ممکن است بر نقض چنین میثاق تحمیل نشود

وام ممکن است به عنوان امنیت برای هر بدهی فعلی ، آینده یا احتمالی ایجاد شود. وام باید در همان عنوان ثبت نام در جایی که املاک و مستغلات موضوع ثبت شده است ثبت شود. به عنوان یک قاعده ، میزان امنیت تحت پوشش وام باید به صورت لیر ترکیه بیان شود و ممکن است یک مبلغ خاص یا حداکثر مبلغی باشد. به عنوان یک استثنا ، املاک غیر منقول ممکن است برای ارزش تعیین شده در شرایط ارزی متعهد شود ، در صورت تعهد به تأمین اعتبار و اعتبار در یک ارز خارجی توسط یک موسسه اعتباری.

قانون مدنی از "سیستم رده های ثابت" برای رتبه بندی طلبکاران امن (وام مسکن) در بین خود استفاده می کند. اگر چندین وام مسکن وجود داشته باشد که دارای منافع امنیتی در همان ملک باشند ، قانون مدنی استفاده از این سیستم را در بین طلبکاران تعیین می کند. در حین سلب حق اقامه دعوی ، طلبکار با بالاترین رتبه قبل از رتبه های پایین تر بدون در نظر گرفتن اینکه آیا سود امنیتی در تاریخ بعدی اعطا شده است ، پرداخت می شود. این امکان وجود دارد که یک بدهکار از رتبه بالاتر محفوظ باشد و به یک رتبه امنیتی در رده پایین نیز اعطا کند. در صورت لغو وام با درجه بالاتر با رضایت طلبکار یا به دلیل پرداخت بدهی به طور کامل ، این رتبه خالی می شود. وام های درجه پایین به طور خودکار به سمت بالا حرکت نمی کنند ، اما در صورت توافق وام مسکن امکان پذیر است به رتبه خالی بروید.

بدهکار ممکن است ارزش ملک خود را به بخش های "داستانی" در ثبت نام عنوان زمین تقسیم کند و ممکن است به طور مستقل حقوق امنیتی را برای هر بخش ایجاد کند.

تعهد به اموال متحرک

به عنوان یک قاعده کلی ، املاک متحرک فقط با انتقال مالکیت ملک به تعهد تعهد می شود. تملک به عنوان وسیله کنترل بر خاصیت متحرک تعریف شده است. به عنوان مثال ، انتقال کنترل بر روی موجودی متعهد کالا یا انتخاب سنگهای قیمتی ممکن است با تهیه کلید و/یا کد عبور اعطا به انبار یا ایمن در جایی که ملک متحرک تعهد شده در آن ذخیره می شود ، محقق شود.

به عنوان یک استثنا ، املاک متحرک که لازم است در یک رجیستری رسمی ثبت شود (مانند وسایل نقلیه موتوری) ممکن است بدون انتقال مالکیت تعهد شود تا زمانی که این تعهد در ثبت رسمی مربوطه ثبت شود. استثناء دیگر این است که املاک متحرک که بخشی از یک شرکت تجاری را تشکیل می دهد بدون انتقال مالکیت ممکن است تعهد شود. قوانینی که برای تعهدات شرکتهای تجاری ، که قبلاً طبق قانون تعهد شرکت تجاری بود ، اکنون در قانون تعهد متحرک با تغییرات (به عنوان مثال دامنه تعهد ، انواع تعهد و غیره) موجود است. این قانون با هدف گسترش نوع اموال متحرک که ممکن است بدون انتقال مالکیت تعهد شود ، با ایجاد یک رجیستری دارایی متمرکز متحرک و سهولت دسترسی (به ویژه توسط شرکت های کوچک به متوسط) به تأمین اعتبار ، شفافیت را افزایش می دهد.

از جمله انواع املاک متحرک که ممکن است طبق قانون تعهد متحرک تعهد شود عبارتند از: مطالبات ، حقوق مالکیت معنوی ، مواد اولیه ، انواع درآمد و درآمد ، مجوزهایی که به عنوان مجوزهای اداری واجد شرایط نیستند و در رجیستری دیگری ثبت نشده اند ، پرداخت اجاره، حقوق اجاره ، ماشین آلات ، ابزار ، تجهیزات ، ابزار کار ، تجهیزات ساختمانی ، تجهیزات الکترونیکی و عناوین تجاری و/یا نام تجاری.

قانون تعهد متحرک برای ابزارهای بازارهای سرمایه ، توافق نامه های تعهد در مورد محصولات مشتق ، تعهدات حساب یا متحرک ثبت شده در ثبت نام عنوان زمین قابل اجرا نیست.

بازرگانان و/یا معامله گران کوچک و همچنین موسسات مالی ممکن است طلبکار امن یک معامله تعهد شرکت تجاری باشند.

یک سیستم رتبه بندی اختیاری وجود دارد. در صورت استفاده ، تعهد با رتبه قبلی نسبت به تعهدات با رتبه پایین تر اولویت دارد. در صورت عدم استفاده ، اولویت تعهدات به تاریخ آن بستگی دارد.

کمال یک تعهد تحت قانون تعهد متحرک پس از ثبت نام با ثبت الکترونیکی متحرک های تعهد شده ("TARES") حاصل می شود. رجیستری Tares ، که توسط اتحادیه اسناد رسمی ترکیه نگهداری می شود ، از هرگونه تعهد مربوط به اموال متحرک که لازم است در یک رجیستری رسمی دیگر ثبت شود ، مطلع می شود.

ایجاد یک تعهد سهم نیاز به توافق نامه تعهد کتبی دارد و به نوع سهم و اینکه آیا سهام چاپ شده یا ثبت می شود بستگی دارد.

اگر هیچ سهام چاپ نشده باشد ، توافق نامه تعهد کتبی برای تعیین تعهد کافی است.

گواهینامه های سهم حامل با انتقال گواهینامه ها به تعهد تعهد می شوند. سهام غیر تحمل باید با حاشیه نویسی تعهد تأیید شود یا باید با اعلامیه کتبی انتقال به تعهد منتقل شود. مگر در مواردی که طرفین توافق کنند ، متعهد حق رأی سهام متعهد به نفع تعهد را حفظ می کند.

سهام که چاپ نمی شوند بلکه در یک سیستم ورود به کتاب الکترونیکی ثبت شده اند ، فقط با اطلاع آژانس ثبت نام مرکزی ممکن است تعهد شوند. آژانس رجیستری مرکزی اطلاعات مربوط به سهام و تعهدات را مطابق با قانون بازارهای سرمایه ثبت می کند. لطفاً برای اطلاعات بیشتر در مورد سهام و بخش VI برای اطلاعات بیشتر در مورد مواد مخدر سهام ، به بخش دوم مراجعه کنید.

تعهد حساب بانکی

حساب های بانکی که توسط دریافت کننده پول نقد یا تأمین مالی غیر نقدی باز شده است ممکن است متعهد شود که چنین تأمین مالی را تأمین کند. تعهد حساب بانکی بدهکار برای تأمین اعتبار بدهی منوط به قوانینی است که تعهد مطالبات قابل دریافت را تنظیم می کند. این تعهد هنگامی که بانک مربوطه از تعهد مطلع شود ، تأسیس می شود.

واگذاری مطالبات قابل دریافت

حقوق ناشی از دریافتنی ممکن است به عنوان امنیت به شخص ثالث اختصاص یابد. در صورت عدم وجود ممنوعیت واگذاری تحت قرارداد مربوطه ، به تعیین کننده دریافتنی نیازی به رضایت بدهکار برای اختصاص پذیرش به شخص ثالث نیست. مطالبات قابل دریافت فقط با توافق کتبی ممکن است به شخص ثالث اختصاص یابد.

اجرای منافع امنیتی

اجرای منافع امنیتی در صورت عدم پرداخت توسط دفاتر اعدام آغاز و نظارت می شود. به طور کلی ، اجرای آن از طریق فروش ملک از طریق حراج عمومی حاصل می شود. در چنین حراج های عمومی ، قیمت فروش ملک باید حداقل 50 درصد از ارزش تخمینی املاک تعیین شده توسط دفاتر اعدام را برابر کند. طرفین ممکن است به ارزش تخمینی در دادگاههای اعدام اعتراض کنند.

اصل اساسی برای الزام به استفاده از حراج عمومی برای اجرای منافع امنیتی این است که بدهکار و طلبکار مجاز نیستند از قبل موافقت کنند که اعتبار دهنده به طور خودکار عنوان را به صورت پیش فرض توسط بدهکار به دست می آورد. هدف سیاست های عمومی این اصل ، معروف به Lex Commissoria ، محافظت از بدهکار است که در نظر گرفته می شود که در یک ضرر مالی در مقابل طلبکار قرار دارد-یعنی به عنوان ارزش وثیقه غالباً از ادعای تضمین شده فراتر می رود ،طلبکار نباید بتواند از موقعیت غالب خود برای به دست آوردن عنوان به وثیقه استفاده کند. با این حال ، پس از پرداخت بدهی و قابل پرداخت ، پذیرفته می شود که بدهکار ممکن است در مورد انتقال عنوان به وثیقه با طلبکار موافقت کند.

علاوه بر این ، طبق قانون تعهد متحرک ، به طور پیش فرض ، تعهد درجه اول ممکن است درخواست انتقال دارایی های متعهد را با درخواست مستقیم به دفتر اعدام درخواست کند. این یک استثناء قابل توجه برای ممنوعیت کمیته لکس است. پس از انتقال عنوان ، اگر ارزش دارایی از میزان بدهی بدهی به تعهد درجه اول بزرگتر باشد ، تعهد درجه اول به طور مشترک و جدی به همراه متعهد ، تا حد برابر با تفاوت بین تفاوت بین تفاوت بین تفاوت بینارزش دارایی و بدهی بدهکار به تعهد درجه یک ، به تعهدات بعدی.

کنترل ارز

نقل و انتقالات ارزهای ترکیه و ارز از حساب های ترکیه به حساب های برون مرزی یا از حساب های برون مرزی به حساب های ترکیه ، مجاز است. انتقال بانکها باید به مقامات صالح دولتی از نقل و انتقالات ارزی (به غیر از واردات ، صادرات و نقل و انتقالات مربوط به تجارت نامرئی) بیش از 50،000 دلار آمریکا یا هرگونه انتقال ارز ترکیه مربوط به آن مبلغ در مدت 30 روز از این انتقال ، اطلاع دهند.

پرچین و مشتقات

قانون تعهدات آزادی قرارداد را به عنوان اصل فراگیر خود پذیرفته است. این اصل و آزادی طرفین برای جبران هرگونه تعهدات معوقه متقابل قبل یا بعد از ورشکستگی، چارچوب قانونی معاملات مشتقه در قوانین ترکیه را تشکیل می دهد. بر این اساس، توافقنامه های اصلی ISDA 1992 و 2002 و برنامه های مربوطه طبق قوانین ترکیه اسناد معتبر و قابل اجرا هستند. شرکت ها و صندوق ها ممکن است معاملات فروش کوتاه مدت را برای پوشش ریسک های امنیتی انجام دهند.

چارچوب قانونی که امکان ایجاد صندوق های تامینی را فراهم می کند توسط هیئت بازار سرمایه تعیین شده است. صندوق های تامینی که به عنوان درگیر در معاملات با ریسک و اهرم بالا مشخص می شوند، از انعطاف پذیری بیشتر محصولات مالی، از جمله فروش کوتاه، اهرم و استفاده از معاملات مشتقه بهره می برند. با این حال، چنین صندوق هایی مشمول قوانین خاصی از جمله محدودیت های سرمایه گذاری در چنین صندوق هایی برای سرمایه گذاران واجد شرایط و ایجاد مکانیسم های مدیریت ریسک هستند.

هزینه های تأمین مالی

مالیات و عوارض قابل اعمال برای انجام معاملات تامین مالی به شرح زیر است

مالیات تمبر

به طور کلی مالیات تمبر برای اجرای طیف گسترده ای از اسناد از جمله قراردادها، اعتبار اسنادی و ضمانت نامه ها اعمال می شود. نرخ مالیات تمبر که بسته به نوع سند متغیر است، بین 0. 189 درصد تا 0. 948 درصد مبلغ پولی مندرج در سند مشمول مقادیر سقف تعیین شده در هر سال متغیر است. به عنوان مثال، در سال 2019، حداکثر مبلغ مالیات تمبر برای هر سند 2, 642, 810 لیر ترکیه است. برای اسنادی که ارزش پولی ندارند یا برای اسناد خاصی که در قوانین قابل اجرا ذکر شده است، مالیات تمبر مبلغ ثابتی است که به لیر ترکیه تعیین می شود. اسناد مربوط به وام های ارائه شده توسط بانک ها، مؤسسات اعتباری خارجی و مؤسسات بین المللی، اسناد و مدارک تأمینی و اسناد مربوط به بازپرداخت و انتقال و واگذاری آن و همچنین نقل و انتقال سهام و اسناد تأسیس شرکت از پرداخت مالیات تمبر معاف است.

کمک صندوق حمایت از استفاده از منابع (KKDF).

KKDF یک صندوق ویژه است که برای واردات انجام شده بر روی اعتبار اعمال می شود (یعنی در صورت عدم پرداخت قبل از واردات) و به برخی از اعتبارات به دست آمده توسط افراد ترکیه یا اشخاص حقوقی (به جز نهادهای مالی) از موسسات خارجی. اعتبار موسسات خارجی بسته به اصطلاح و ارز اعتبار ، مشمول مشارکت KKDF با نرخ های مختلف حداکثر 3 درصد است. نرخ KKDF قابل اجرا در وام های ارزی عبارتند از: (i) 3 درصد برای وام با سررسید کمتر از یک سال ، (ب) 1 درصد برای وام از یک سال (فراگیر) تا دو سال ، (III) 0. 5 درصد برای وام هابا بلوغ دو سال (فراگیر) تا سه سال و (IV) 0 درصد برای وام های دارای بلوغ سه سال یا بیشتر. KKDF قابل استفاده در وام های ارزی ترکیه 1 درصد برای وام هایی با سررسید تا یک سال و 0 درصد برای وام هایی با سررسید حداقل یک سال است.

مالیات معاملات بانکی و بیمه (BSMV)

اعتبار داخلی از جمله اعتبار اعطا شده توسط شعب خارجی بانکهای ترکیه که اعتبار آن از دفتر مرکزی بانک ترکیه به شعبه خارجی منتقل می شود ، مشمول BSMV 5 درصد است. اعتبارات خارجی مشمول BSMV نیست.