کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) تعریف کرد ، چگونه کار می کند

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتاب هایی در مورد تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مواد آموزشی در مورد بیمه عمر و سالیانه است.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

Investopedia / جولی بنگ

کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) چیست؟

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) یک آژانس تنظیم کننده مستقل دولت فدرال است که مسئول حمایت از سرمایه گذاران ، حفظ عملکرد منصفانه و منظم در بازارهای اوراق بهادار و تسهیل تشکیل سرمایه است. این کنگره در سال 1934 به عنوان اولین تنظیم کننده فدرال بازارهای اوراق بهادار ایجاد شد. SEC افشای کامل عمومی را ترویج می کند ، از سرمایه گذاران در برابر شیوه های کلاهبرداری و دستکاری در بازار محافظت می کند و اقدامات تصاحب شرکت ها را در ایالات متحده نظارت می کند. همچنین اظهارات ثبت نام را برای کتابفروشان در بین شرکتهای تحت نویسندگی تأیید می کند.

به طور کلی ، مسائل مربوط به اوراق بهادار ارائه شده در تجارت بین ایالتی ، از طریق نامه یا اینترنت ، باید قبل از فروش به سرمایه گذاران در SEC ثبت شود. بنگاههای خدمات مالی-مانند دلالان دلال ، شرکتهای مشورتی و مدیران دارایی و همچنین نمایندگان حرفه ای آنها-باید برای انجام تجارت نیز در SEC ثبت نام کنند. به عنوان مثال: آنها مسئولیت تصویب هر مبادله رسمی بیت کوین را بر عهده دارند.

غذای اصلی

• کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) یک آژانس نظارت بر دولت ایالات متحده است که مسئول تنظیم بازارهای اوراق بهادار و حمایت از سرمایه گذاران است.
• SEC با تصویب قانون اوراق بهادار ایالات متحده در سال 1933 و قانون اوراق بهادار و مبادله سال 1934 تأسیس شد ، تا حد زیادی در پاسخ به سقوط بازار سهام در سال 1929 که منجر به رکود بزرگ شد.
• SEC خودش می تواند علیه قانون شکنان اقامه دعوا کند و همچنین با وزارت دادگستری در مورد پرونده های جنایی همکاری می کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC)

کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) چگونه کار می کند

وظیفه اصلی SEC نظارت بر سازمان ها و افراد در بازارهای اوراق بهادار، از جمله بورس اوراق بهادار، شرکت های کارگزاری، فروشندگان، مشاوران سرمایه گذاری، و صندوق های سرمایه گذاری است. SEC از طریق قوانین و مقررات اوراق بهادار، افشا و به اشتراک گذاری اطلاعات مربوط به بازار، معامله منصفانه و محافظت در برابر تقلب را ترویج می کند. این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا به صورت های ثبت نام، گزارش های مالی دوره ای و سایر فرم های اوراق بهادار از طریق پایگاه داده جمع آوری، تجزیه و تحلیل و بازیابی الکترونیکی خود، معروف به EDGAR، دسترسی داشته باشند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در سال 1934 برای کمک به بازگرداندن اعتماد سرمایه گذاران در پی سقوط بازار سهام در سال 1929 ایجاد شد.

SEC توسط پنج کمیشنر که توسط رئیس جمهور منصوب می شوند، رهبری می شود که یکی از آنها به عنوان رئیس تعیین می شود. دوره هر کمیسیون پنج سال طول می کشد، اما آنها ممکن است برای 18 ماه اضافی تا زمانی که جایگزینی پیدا شود، خدمت کنند. رئیس کنونی SEC گری گنسلر است که در 17 آوریل 2021 سمت خود را آغاز کرد. برای ترویج غیرحزبی بودن، قانون ایجاب می کند که از پنج کمیشنر بیش از سه نفر از یک حزب سیاسی نباشند.

SEC از پنج بخش و 23 دفتر تشکیل شده است. اهداف آنها تفسیر و انجام اقدامات اجرایی در مورد قوانین اوراق بهادار، صدور قوانین جدید، نظارت بر موسسات اوراق بهادار و هماهنگی مقررات بین سطوح مختلف دولت است. پنج بخش و نقش های مربوط به آنها عبارتند از:

• بخش مالی شرکت: اطمینان حاصل می کند که اطلاعات با اهمیت (یعنی اطلاعات مربوط به چشم انداز مالی شرکت یا قیمت سهام) به سرمایه گذاران ارائه می شود تا تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه اتخاذ شود.
• بخش اجرا: مسئول اجرای مقررات کمیسیون بورس و اوراق بهادار از طریق رسیدگی به پرونده ها و تعقیب دعاوی مدنی و رسیدگی اداری.
• بخش مدیریت سرمایه گذاری: شرکت های سرمایه گذاری، محصولات بیمه متغیر و مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده در فدرال را تنظیم می کند.
• بخش تجزیه و تحلیل اقتصادی و ریسک: اقتصاد و تجزیه و تحلیل داده ها را در ماموریت اصلی SEC ادغام می کند.
• بخش تجارت و بازار: استانداردهایی را برای بازارهای منصفانه، منظم و کارآمد ایجاد و حفظ می کند.

SEC مجاز است فقط اقدامات مدنی را در دادگاه فدرال یا قبل از قاضی اداری انجام دهد. پرونده های کیفری تحت صلاحیت سازمان های اجرای قانون در وزارت دادگستری قرار می گیرند. با این حال ، SEC اغلب با چنین آژانس هایی برای ارائه مدارک و کمک به دادرسی دادگاه همکاری می کند.

در لباس های مدنی ، SEC به دنبال دو مجازات اصلی است:

1. ، که دستوراتی هستند که تخلفات آینده را ممنوع می کند. شخص یا شرکتی که یک حكم را نادیده می گیرد ، مشمول جریمه یا حبس برای تحقیر است.
2. مجازات های پول مدنی و از بین بردن سود غیرقانونی. در موارد خاص ، SEC همچنین می تواند به دنبال دستور دادگاه باشد و افراد را از فعالیت به عنوان افسران یا مدیران شرکت به حالت تعلیق درآورد. SEC همچنین ممکن است انواع مراحل اداری را که توسط افسران داخلی و کمیسیون شنیده می شود ، به همراه آورد. دادرسی های متداول شامل دستورات متوقف و ناپدید شدن ، ابطال یا تعلیق ثبت نام و تحمیل کافه ها یا تعلیق اشتغال است.

SEC همچنین به عنوان اولین سطح درخواست تجدیدنظر در مورد اقدامات مورد نظر سازمان های خود نظارتی صنعت اوراق بهادار ، مانند FINRA یا بورس اوراق بهادار نیویورک ، خدمت می کند.

در میان تمام دفاتر SEC ، دفتر سوت زن به عنوان یکی از قدرتمندترین وسیله اجرای قانون اوراق بهادار است. برنامه Whistleblower SEC به عنوان نتیجه اصلاحات Wall Street Dodd-Frank Wall Street و حمایت از مصرف کننده در سال 2010 ، به افراد واجد شرایط برای به اشتراک گذاشتن اطلاعات اصلی که منجر به اقدامات موفقیت آمیز اجرای قانون با تحریم های پولی بیش از 1 میلیون دلار می شود ، پاداش می دهد. افراد می توانند 10 تا 30 درصد از کل درآمد تحریم ها را دریافت کنند.

تاریخچه SEC

هنگامی که بازار سهام ایالات متحده در اکتبر 1929 سقوط کرد ، اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت های بی شماری بی ارزش شد. از آنجا که بسیاری قبلاً اطلاعات نادرست یا گمراه کننده را ارائه داده بودند ، ایمان عمومی به یکپارچگی بازارهای اوراق بهادار فرو رفته بود. برای بازگرداندن اعتماد به نفس ، کنگره قانون اوراق بهادار سال 1933 و قانون تبادل اوراق بهادار در سال 1934 را تصویب کرد ، که SEC را ایجاد کرد. وظایف اصلی SEC اطمینان از این بود که شرکت ها در مورد مشاغل خود اظهارات صادقانه ای بیان کردند و کارگزاران ، فروشندگان و صرافی ها با سرمایه گذاران با روشی صادقانه و منصفانه رفتار کردند.

در سالهایی که قوانین اضافی به SEC در ماموریت خود کمک کرده اند:

امروز SEC اقدامات اجباری بیشماری را علیه بنگاهها و اشخاصی که هر سال قوانین اوراق بهادار را نقض می کنند ، به همراه می آورد. این در هر مورد عمده سوء رفتار مالی ، مستقیم یا در رابطه با وزارت دادگستری درگیر است. جرائم معمولی تحت پیگرد قانونی SEC شامل کلاهبرداری حسابداری ، انتشار اطلاعات گمراه کننده یا کاذب و تجارت خودی است.

پس از رکود بزرگ سال 2008 ، SEC در پیگرد قانونی مؤسسات مالی که باعث بحران و بازگشت میلیارد ها دلار به سرمایه گذاران شد ، مؤثر بود. در کل ، این شرکت 204 نهاد یا افراد را متهم کرد و نزدیک به 4 میلیارد دلار مجازات ، انکار و سایر امداد و پولی جمع آوری کرد. به عنوان مثال ، گلدمن ساکس 550 میلیون دلار پرداخت کرد ، بزرگترین پنالتی برای یک شرکت وال استریت و دومین کشور در تاریخ SEC ، تنها با 750 میلیون دلار پرداخت شده توسط WorldCom فراتر رفت.

با این وجود ، بسیاری از ناظران از SEC انتقاد کرده اند که به اندازه کافی برای کمک به تعقیب کارگزاران و مدیران ارشد درگیر در این بحران ، تقریباً همه آنها هرگز به جرم تخلفات قابل توجه مقصر شناخته نشده اند. تاکنون تنها یک مدیر اجرایی وال استریت به جرم جرایم مربوط به این بحران در زندان به سر برد. بقیه یا مجازات پولی یا مجازات اداری پذیرفته شده بودند.

چگونه SEC قوانین جدیدی را ایجاد می کند؟

یک قانون جدید SEC با انتشار مفهوم شروع می شود ، که منجر به یک پیشنهاد می شود. هم یک نسخه مفهوم و هم پیشنهاد متعاقب آن برای بررسی و اظهار نظر عمومی منتشر شده است. SEC ورودی عمومی را در مورد این پیشنهاد در نظر می گیرد زیرا مراحل بعدی خود را تعیین می کند. سپس SEC برای در نظر گرفتن ورودی از مردم و همچنین صنعت یا سایر متخصصان موضوع در نظر گرفته می شود. آنها سپس برای اتخاذ قانون رای می دهند.

آیا SEC همان FINRA است؟

خیر. SEC یک سازمان دولتی است که قوانین و مقررات مربوط به صدور ، بازاریابی و تجارت اوراق بهادار را تعیین می کند. SEC همچنین به محافظت از سرمایه گذاران متهم است. FINRA (که قبلاً NASD بود) یک سازمان صنعت نظارتی غیر انتفاعی است که نظارت بر دلالان کارگزاری را بر عهده دارد و مجوزهای متخصصان اوراق بهادار را صادر می کند.

SEC به چه کسی پاسخگو است؟

SEC یک آژانس فدرال مستقل است که به ریاست یک کمیسیون پنج عضو دو حزب ، متشکل از رئیس و چهار کمیسر که توسط رئیس جمهور منصوب شده و توسط سنا ایالات متحده تأیید شده اند ، است. SEC در برابر کنگره پاسخگو است زیرا طبق اقتدار قوانین فدرال از جمله قانون اوراق بهادار سال 1933 ، قانون مبادله اوراق بهادار سال 1934 ، قانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940 ، قانون مشاوران سرمایه گذاری در سال 1940 و قانون Sarbanes-Oxley از2002 (قانون Sarbanes-Oxley) ، در میان دیگران.

Investopedia نویسندگان را ملزم به استفاده از منابع اصلی برای حمایت از کار خود می کند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."نقش Sec."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."آنچه ما انجام می دهیم."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."درباره ادگار."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."کمیسیون های فعلی SEC."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."بخش مالی شرکت."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."تقسیم اجرای."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."تجزیه و تحلیل اقتصادی و ریسک."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."تجارت و بازارها."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."چگونه تحقیقات کار می کنند."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."دفتر سوت دار."

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکت هایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia تمام پیشنهادات موجود در بازار را شامل نمی شود.