3 راه برای معامله جفت ارزهای مرتبط در بازار فارکس؟

یکی از جالب ترین جنبه های معاملات فارکس این است که برخی از جفت ارزها و حتی کالاها با یکدیگر همبستگی بالایی دارند. در اینجا با دو مورد سروکار داریم. اولاً، ما اوراق بهاداری داریم که همبستگی مثبت قوی دارند. این بدان معناست که آن جفت ارزها تمایل دارند در یک جهت حرکت کنند. همچنین برخی از جفت ارزها و کالاها با همبستگی منفی وجود دارد. این بدان معنی است که آنها تمایل دارند در جهت مخالف حرکت کنند.

یکی از توصیه هایی که بسیاری از معامله گران حرفه ای باتجربه به مبتدیان می دهند این است که فعالان بازار باید از باز کردن موقعیت های مشابه با جفت ارزهای دارای همبستگی بسیار مثبت اجتناب کنند. دلیل این امر این است که این امر به سادگی ریسک پذیری معامله گر را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد، بدون اینکه منافع ملموسی به همراه داشته باشد.

از سوی دیگر، معامله گران می توانند از جفت ارزهای دارای همبستگی منفی برای استراتژی های پوشش استفاده کنند. این به این دلیل است که در این موارد زیان با یک جفت ارز احتمالاً با سود دیگری جبران می شود.

در نهایت، معامله گران می توانند از همبستگی مثبت ارزهای خاص با کالاها برای پیش بینی دقیق تر در بازار استفاده کنند، که باعث می شود همبستگی ارز به عنوان یکی از مفیدترین ابزارها در هنگام معامله استفاده شود. به عنوان مثال، این یک واقعیت شناخته شده است که دلار کانادا همبستگی مثبت قوی با قیمت نفت دارد.

زیرا کانادا یکی از بزرگترین تولیدکنندگان و صادرکنندگان این کالا در جهان است. در نتیجه، اگر قیمت نفت افزایش یابد، CAD احتمالاً در برابر سایر ارزها سود خواهد داشت. بنابراین، معامله گران ممکن است به فکر باز کردن موقعیت های خرید برای ارز کانادا باشند. اکنون اجازه دهید هر یک از این استراتژی ها را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم.

از معامله جفت ارز با همبستگی مثبت خودداری کنید

یکی از اولین چیزهایی که معامله گران با تجربه در مورد ارزهای دارای همبستگی مثبت ذکر می کنند این است که معامله گران باید از باز کردن موقعیت های مشابه با آنها خودداری کنند. برای درک بهتر این موضوع، اجازه دهید نگاهی به دو نمودار بیندازیم. اولین نمودار روزانه AUD/USD حرکت نرخ ارز را از ژانویه 2018 تا آغاز اکتبر 2022 نشان می دهد:

همانطور که از تصویر فوق می بینیم ، در ابتدای سال 2018 ، دلار استرالیا نزدیک به 0. 78 دلار معامله شد. در آن زمان AUD در یک روند نزولی محکم قرار داشت و در ماههای بعد از استهلاک پایدار در برابر دلار آمریکا رنج می برد. در واقع ، این روند پس از شیوع بیماری همه گیر Covid-19 شتاب گرفته است. نتیجه این پیشرفت این واقعیت بود که جفت AUD/USD تا اواسط مارس 2022 به پایین 0. 57 دلار رسیده است.

یکی از محرک های اصلی این حرکت این واقعیت بود که تاکنون ، دیفرانسیل نرخ بهره به نفع دلار آمریکا بود. با این حال ، در پاسخ به بیماری همه گیر ، فدرال رزرو ایالات متحده تصمیم گرفته است تا نرخ را تا 0 ٪ به 0. 25 ٪ کاهش دهد. بانک ذخیره استرالیا همچنین نرخ را به 0. 25 ٪ کاهش داده است.

در نتیجه ، از مارس 2022 ، دلار آمریکا مزیت داشتن نرخ بهره بالاتر را از دست داده است. در واکنش ، دلار استرالیا از خسارات اخیر بازیابی شد و در برابر دلار آمریکا به دست آورد. در نتیجه ، تا آغاز اکتبر 2022 ، AUD/USD در حال حاضر به سطح 0. 71 دلار رسیده است.

اکنون اجازه دهید نگاهی به نمودار روزانه دیگری بیندازیم ، که نشان دهنده تحولات قیمت جفت AUD/CAD در همین مدت است:

همانطور که از نمودار فوق می بینیم ، تا ابتدای سال 2018 ، جفت AUD/CAD نزدیک به سطح 0. 98 دلار معامله شد. پس از کسب برخی از دستاوردهای اولیه در طول زمستان ، دلار استرالیا برای یک روند نزولی بلند مدت حل و فصل شد و سرانجام تا مارس 2022 به 0. 83 دلار کاهش یافت.

با این حال ، دقیقاً مانند مورد قبلی ، از آن نقطه به بعد ، دلار استرالیا شروع به بهبودی کرد. پس از چند ماه سود پایدار ، جفت AUD/CAD تا 0. 95 دلار افزایش یافته است.

بنابراین ، همانطور که در اینجا می بینیم ، جفت های AUD/USD و AUD/CAD برای کل دوره در همان جهت حرکت می کنند. در نتیجه ، افتتاح موقعیت های طولانی یا کوتاه با هر دو جفت بسیار معنی دارد ، زیرا در این موارد معامله گران بدون هیچ دلیل خوبی در معرض خطر خود قرار می گیرند. بنابراین ، همیشه جلوگیری از باز کردن همان موقعیت ها با ارزهای بسیار همبسته مفید است.

استفاده از همبستگی ارز برای اهداف محافظت

همانطور که قبلاً نیز ذکر شد ، علاوه بر همبستگی مثبت ، ما همچنین جفت ارز داریم که با یکدیگر همبستگی منفی دارند. برای نشان دادن یک نمونه از این ، اجازه دهید نگاهی به این نمودار EUR/AUD روزانه بیندازیم:

همانطور که از نمودار فوق می بینیم ، تا ژانویه سال 2018 ، یورو نزدیک به 1. 53 دلار در برابر دلار استرالیا معامله شد. در طی ماه های بعدی ، واحد واحد سود پایدار در برابر AUD ایجاد کرده است. این روند صعودی در اثر شیوع بیماری همه گیر تسریع شده است ، در حالی که EUR/AUD در طول مارس 2022 تا 1. 89 دلار پیش می رود. با این حال ، پس از رسیدن به آن سطح شدید ، این زوج با اصلاحات تیز روبرو شده اند و در نهایت به پایین می آیند1. 65 دلار تا اکتبر 2022.

بنابراین ، همانطور که از این نمودارها می بینیم ، EUR/AUD با AUD/USD و AUD/CAD بسیار منفی است. در نتیجه ، معامله گران یک طرفه می توانند از یک استراتژی پرچین برای باز کردن موقعیت طولانی برای EUR/AUD و یک موقعیت کوتاه برای AUD/CAD استفاده کنند. یا از طرف دیگر ، آنها می توانند EUR/AUD را بفروشند و AUD/CAD را خریداری کنند. در هر حالت ، تلفات با یک جفت احتمالاً با سود حاصل از جفت دیگر جبران می شود.

پیش بینی حرکات ارزی با قیمت کالاها

همبستگی بین ارزها و کالاها کاربرد دیگری دارد. واقعیت موضوع این است که برخی از ارزها با قیمت کالاها بسیار مثبت هستند. به عنوان مثال ، نرخ ارز دلار کانادا ، روبل روسیه و کرون نروژی بسیار تحت تأثیر قیمت نفت است.

دلیل این امر این است که نروژ ، روسیه و کانادا یکی از بزرگترین تولید کنندگان و صادرکنندگان نفت در جهان هستند. در نتیجه ، هنگامی که قیمت این کالا افزایش می یابد ، شرکت های نفتی و دولت ها در آن کشورها تمایل دارند از درآمدهای بالاتر بهره مند شوند.

از طرف دیگر ، هنگامی که قیمت نفت کاهش می یابد ، آن شرکت ها و دولت ها از دست دادن درآمد رنج می برند ، از این رو استهلاک احتمالی این ارزها. در اینجا همچنین شایان ذکر است که نفت تنها کالایی نیست که در بازار فارکس تأثیر دارد. به عنوان مثال ، دلار استرالیا با قیمت های طلا و نقره بسیار مرتبط است در حالی که دلار نیوزیلند با قیمت لبنیات گره خورده است.

در نتیجه ، با مشاهده قیمت کالاها ، معامله گران ممکن است ایده های معاملاتی را بدست آورند. به عنوان مثال ، بگذارید تصور کنیم که قیمت لبنیات در حال کاهش است ، در حالی که نقره سود قابل توجهی در بازار ایجاد می کند.

اکنون ، به عنوان یکی از بزرگترین صادرکنندگان محصولات لبنی ، کاهش قیمت لبنیات می تواند تأثیر منفی بر تولید کنندگان این کالا در نیوزیلند بگذارد. قیمت لبنیات پایین می تواند به از دست دادن درآمد آن شرکت ها تبدیل شود.

واقعیت موضوع این است که این شرکت ها هنوز هم مجبور به پرداخت حقوق به کارمندان خود هستند ضمن اینکه هزینه آب و برق را تأمین می کنند و سایر هزینه های لازم را نیز می سازند. بنابراین ، از دست دادن درآمد می تواند سودآوری شرکت را کاهش دهد. در نتیجه ، دولت نیوزیلند درآمد کمتری از مالیات دریافت می کند.

ناگفته نماند که این تأثیر منفی بر ارزش دلار نیوزیلند خواهد داشت. در نتیجه ، هنگامی که قیمت های لبنیات کاهش می یابد ، شرکت کنندگان در بازار ممکن است موقعیت های کوتاه NZD/USD ، NZD/CAD و NZD/JPY را باز کنند ، یا به طور متناوب باز شدن EUR/NZD ، GBP/NZD و AUD/NZD. از آنجا که اقتصاد نیوزیلند به دلیل پایین آمدن قیمت لبنیات مورد توجه قرار می گیرد ، ممکن است زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در استهلاک احتمالی NZD باشد.

از طرف دیگر ، قدردانی از قیمت های نقره می تواند برای دلار استرالیا مفید باشد. این می تواند منجر به شرکت های معدن استرالیا شود که درآمد بالاتری کسب می کنند. در نتیجه ، سودآوری آن بنگاه ها ممکن است به میزان قابل توجهی بهبود یابد و در نتیجه درآمد مالیاتی بالاتری برای دولت استرالیا داشته باشد.

در نتیجه ، در این شرایط ، معامله گران ممکن است خرید AUD/USD ، AUD/NZD ، AUD/JPY و جفت های AUD/CAD و فروش جفت های یورو/AUD و GBP/AUD را در نظر بگیرند. به این ترتیب ، معامله گران می توانند از تقدیر احتمالی دلار استرالیا ، پرداخت های مناسبی کسب کنند.

استثنائات قانون

ذکر این نکته حائز اهمیت است که دقیقاً مانند سایر استراتژی های تجارت فارکس ، استفاده از تکنیک های مبتنی بر همبستگی ارز نمی تواند نرخ موفقیت 100 ٪ را تضمین کند. درست است که همبستگی مثبت بین جفت ارز و کالاها می تواند سالها یا حتی دهه ها دوام داشته باشد. با این حال ، در برخی موارد ، این روابط می تواند با وقایع یا عوامل دیگر مختل شود.

به عنوان مثال ، همانطور که در بالا ذکر شد دلار استرالیا با قیمت های طلا و نقره بسیار همبستگی دارد. با این حال ، از تابستان 2019 تا بهار 2022 ، قیمت های طلا باعث افزایش چشمگیر شده است ، اما در عین حال ، دلار استرالیا در برابر USD ، EUR ، GBP و سایر ارزهای اصلی از دست داده است.

دلیل اصلی این امر این واقعیت بود که در آن زمان بانک ذخیره استرالیا شروع به کاهش نرخ کرده و در نهایت آنها را به 0. 25 ٪ کاهش می دهد. ناگفته نماند که این امر باعث شده دلار استرالیا برای شرکت کنندگان در بازار جذابیت کمتری داشته باشد ، زیرا باعث کاهش نرخ بازده برای حمل و نقل معامله گران ، سرمایه گذاران و پس انداز شده و سرمایه گذاری در دلار استرالیا می شود.

با این حال ، پس از پایان سری کاهش نرخ ، AUD استهلاک را متوقف کرد و حتی برخی از زمین های اخیراً گمشده را دوباره به دست آورد. بنابراین رابطه قدیمی بین دلار استرالیا و قیمت طلا ترمیم شد.

بنابراین همانطور که می بینیم ، هنگام تجارت ارزهای بسیار همبسته ، معامله گران باید قبل از تصمیم گیری در مورد تجارت ، به چندین شاخص اساسی و فنی نگاهی بیندازند. این مطمئناً می تواند به شرکت کنندگان در بازار کمک کند تا در هنگام تجارت مثبت یا منفی با جفت و کالاهای ارزی مثبت یا منفی ، صحت معاملات خود را بهبود بخشند.

پیتر بوکوف |تحلیلگر بازار

پیتر از پیشینه امور مالی شرکت ها ناشی می شود که از سال 2013 با اتمام برنامه مالی شرکت در دانشگاه اقتصاد در براتیسلاوا آغاز شد. او از سال 2008 به طور فعال در بخش بازار شرکت کرده و تجربه دست و پا در تجارت خود را در سال 2011 بدست آورد.

تجربه وی در زمینه مالی و تجارت نه تنها به عنوان یک تحلیلگر بازار در Axiory Intelligence بلکه از طریق تحصیلات خود برای به دست آوردن مدرک در بازارهای سرمایه ادامه می یابد. این مطالعه مطابق با مقررات MIFID II است و تحت نظارت تنظیم کننده اروپایی ESMA است که به شدت بر اخلاق و روحیه در سرمایه گذاری و کار با مشتری تأکید می کند.

علاوه بر این ، پیتر عنوان ASCI را از انستیتوی آموزشی CISI انگلیس دریافت کرد و در آنجا عضو همکار است و نتایج آزمون استعداد بلومبرگ او را در بین 4 ٪ برتر در سراسر جهان دو سال پشت سر هم قرار داد.