تجزیه و تحلیل بخش IFN: طلا

طلا جایگاه ویژه ای را در جامعه مسلمانان دارد و شریعت استاندارد شریعت AAOIFI شماره 57 فرصت سرمایه گذاری اسلامی کلاس دارایی را باز کرده است. در میان عدم اطمینان شدید بازار جهانی ، طلا ثابت می کند که مطلوبیت خود را به عنوان یک پناهگاه امن حفظ می کند. Vineeta Tan نمای کلی از تحولات اخیر بازار را ارائه می دهد.

بررسی اجمالی در فرهنگ و جهان اسلامی ، طلا یک ویژگی برجسته دیرینه بوده است. تا زمان انتشار شریعت Aaoifi No 57 در مورد طلا در سال 2016 ، با همکاری شورای جهانی طلا (WGC) آغاز شد ، رفتار طلا به عنوان یک کالای مالی یا ارز بحث برانگیز بوده است. استاندارد انتظار طولانی با این حال وضوح بسیار مورد نیاز را ارائه می دهد و از آن زمان به معرفی ابزارهای جدید مالی اسلامی مبتنی بر طلا مانند وجوه مبادله طلای فیزیکی ، قراردادهای لکه دار ، صندوق های طلا ، سوکوک با حمایت طلا ، سیستم عامل های تجارت طلای دیجیتال و سیستم های تجاری و طلای دیجیتال پرداخته است. نشانه های مجازی ، در میان دیگران. براساس بررسی 2021 Deloitte ، تقریباً 85 ٪ از پاسخ دهندگان در مورد استاندارد AAOIFI در مورد طلا ، اعتماد به نفس سرمایه گذار در محصولات مالی طلای اسلامی را تقویت می کنند ، در حالی که حدود 87 ٪ معتقدند که این استاندارد فرصت های بیشتری را برای توسعه محصولات مربوطه برای صنعت مالی اسلامی تسهیل می کند.

به گزارش WGC ، تقاضای جهانی جهانی در سال 2021 به طور متوسط 10 ٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته است زیرا فلز زرد همچنان جای خود را به عنوان مکانیسم محافظت در برابر تورم بالا نگه می دارد. طلا به طور سنتی به عنوان یک طبقه دارایی در پناهگاه امن ، به ویژه در شرایط بازار پرخاشگر ارزش داشته است. با این حال ، سال به روز ، طلا از نظر ارزش دلار آمریکا از پس زمینه قدردانی از بازده و دلار قوی تر آمریکا کاهش یافته است ، اگرچه همچنان در سایر ارزها کرایه بهتر می شود.

بانک مرکزی قطر پس از تبدیل شدن به بزرگترین خریدار طلای آن ماه با خرید 15 متری خود ، ذخایر طلای خود را به رکورد بالا در 72 تن تبدیل کرد. WGC خاطرنشان كرد كه هند (13 تن) ، ترکیه (12 تن متریک) و ازبكستان (نه تن) سایر خریداران بزرگ در ژوئیه 2022 بودند.

Sukuk Turkiye تنها دولت در جهان است که با اولین بار در سال 2017 ، سوکوک تحت حمایت طلا را صادر کرده است. براساس محاسبات IFN بر اساس داده های موجود ، وزارت خزانه داری و دارایی ترکیه 35009 کیلوگرم طلا از سرمایه گذاران نهادی برای اجاره نامه جمع آوری کرد. گواهینامه ها از دوره ژانویه - مه 2022.

ETFS عربستان سعودی سال گذشته از نخستین صندوق مبداد مبادله طلای سازگار با شریعت منطقه (ETF) ، Albilad Gold ETF استقبال کرد ، که حداقل 95 ٪ از دارایی های خود را در طلا سرمایه گذاری می کند. ETF به استخر رو به رشد ETF های مشابه از سراسر جهان می پیوندد از جمله Affin Hang Asset Management مستقر در مالزی ، TradePlus Shariah Gold Tracker که در سال 2017 راه اندازی شد و همچنین ETF های طلای ایران که توسط بانک سرمایه گذاری Lotus ، مدیریت سرمایه Kian ، گروه مدیریت سرمایه گذاری OMID و MOFID معرفی شده است. Entekhab

سرمایه گذاری های شمش و طلای هر دو مؤسسات مالی فعلی و نوظهور از تقاضای سرمایه گذاری های طلای شریعت استفاده می کنند: بانک سیاریا اندونزی با تولید کننده جواهرات طلایی هارتادیناتا آبادی همکاری کرد تا مشتریان BSI به برنامه Emaskita خود دسترسی پیدا کنند تا بتوانند خرید طلا را تسهیل کنند. بانک Muamalat مالزی ، پلت فرم سرمایه گذاری طلای مبتنی بر موبایل خود ، Easigold را راه اندازی کرد. و Warba Bank در کویت در ماه ژوئن یک ویژگی برنامه تلفن همراه را راه اندازی کرد و به مشتریان امکان تجارت میله های طلا را می داد. در همین حال ، MEEM Gold & Jewellery مالزی یک FATWA را تأیید کرد که از شریعت پیروی از سیستم ، جریان فرآیند ، رسیدگی ، تجارت و پس انداز طلا را تأیید می کند.

وهد ، مشاور هال ، وهد ، در ماه ژوئن سرمایه گذاری را در انگلستان راه اندازی کرد و به سرمایه گذاران این امکان را می داد تا در طلای سلطنتی ، در حالی که به اصول اسلام می پردازند ، در نعناع سلطنتی ذخیره و محافظت کنند.

سایر تحولات در تلاش برای ایجاد بازارهای جدید برای خدمت به عنوان راه های رشد تازه برای ذینفعان خود ، بورسا مالزی در ماه ژوئیه نشان داد که قصد دارد یک راه حل جدید دیجیتال دیجیتال را تجاری کند.

بازار مالی دبی (DFM) ، مبادله ای سازگار با شریعت ، در ماه آگوست تصویب اوراق بهادار و کالاهای کالا را به دست آورد تا به شرکتهای کارگزاری دارای مجوز طلا و کالاهای دارای مجوز طلا و کالاها اجازه دهد که تقریباً 21 نفر باشند.

چشم انداز بازار این امکان وجود دارد که اگر بانک های مرکزی به افزایش نرخ بهره برای کنترل تورم ، طلا تحت فشار باقی بمانند. با این حال ، WGC اظهار داشت که با توجه به عملکرد تاریخی طلا در چنین شرایط بازار ، خطر ابتلا به رکود یا رکود ممکن است این امر را جبران کند. سازمان طلا همچنین انتظار دارد که حجم معاملات طلا ، که به 109 میلیارد دلار در روز (پایین تر از میانگین سه ماهه دوم ماهانه 126 میلیارد دلار آمریکا) کاهش یافته است ، در ماه سپتامبر در پشت یک دوره تقاضای فصلی قوی در بازارهای کلید مانند مانندهند