نظر: "بورس سهام به صفر نمی رسد": چگونه این سرمایه گذار فردی با 70 سال تجربه تجارت بازار خرس است

وارن کاپلان ، سرمایه گذار می گوید: "شما باید یاد بگیرید که ترس های خود را کنترل کنید."

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

بسیاری از سرمایه گذاران نمی توانند یک عمر موفقیت در بازار سهام را مطالبه کنند. وارن بافت از Berkshire Hathaway Brk. a ، -0. 00 ٪ Brk. b ، -0. 05 ٪ به ذهن می آید ، البته ، اما در مورد وارن کاپلان چیست؟

سازمان بهداشت جهانی؟کاپلان یک سرمایه گذار 85 ساله با 70 سال تجربه تجارت سهام است. کاپلان در یک خانواده فقیر در Bronx ، N. Y بزرگ شد ، اما با چسبیدن به چهار استراتژی مستقیم بازار سهام از طریق بازارهای گاو نر و خرس ، او یک زندگی راحت برای خود و خانواده خود ایجاد کرده است.

در حال حاضر با سردرگمی و نوسانات بسیار زیاد در بازارهای مالی ، به نظر می رسید که زمان مناسب برای کنار آمدن با Kaplan ، که در Altamonte Springs ، Fla زندگی می کند ، و هنوز هم مدیریت سرمایه گذاری های خانواده اش را انجام می دهد. در اینجا چهار استراتژی برای موفقیت در موفقیت هر سرمایه گذار می تواند کپی کند:

1: خرید "اشرافی سود سهام": هیچ چیزی وجود ندارد که کاپلان بیشتر از خرید سهام پرداخت سود سهام ، به ویژه "اشرافی سود سهام" را دوست دارد. این شرکت هایی هستند که حداقل 25 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده اند. کاپلان می گوید: "با پرداخت سود سهام معنادار حداقل 3 ٪ یا 4 ٪ ،" این نشان می دهد که هیئت مدیره مسئولیت خود را نسبت به سهامداران در مقایسه با شرکت هایی که سود سهام نمی پردازند درک می کند و در عوض حقوق زیادی را به مدیران می پردازد. "

قبل از خرید یک سهم واحد ، Kaplan ابتدا به نسبت P/E سهام ، سود سهام و سود سهام پرداخت می کند. او می گوید: "من شرکتی را می خواهم که واقعاً متعهد به افزایش سود سهام خود باشد.""من به سه سال گذشته اهمیتی نمی دهم ، اما اگر شرکت برای چند سال سود سهام خود را افزایش دهد ، این برای من چیزی است. این سهام است که من در لیست ساعت خود قرار خواهم داد. شما باید صبور باشید و منتظر خرید با قیمتی باشید که ارزش خوبی را نشان می دهد. "

سهام Kaplan برای سود سهام خود دوست داشته است شامل Walgreens Boots Alliance WBA ، -0. 29 ٪ و AT& T T ، -0. 22 ٪. با این حال ، او می گوید ، "دریافت قیمت مناسب از هر چیز دیگری مهمتر است."او اذعان می کند که اغلب دانستن اینکه چه موقع باید بخرید ، یک چالش است.

کاپلان پیشنهاد می کند که سرمایه گذاران با خرید تعداد کمی از سهام سهام اشرافی شروع می کنند. وی گفت: "به جای خرید 100 سهام سهام 40 دلاری ، 10 سهم را با قیمت 400 دلار خریداری کنید. این همان کاری است که من هنوز هم انجام می دهم. "

2: خرید ETF های پرداخت شده سود سهام: Kaplan ETF های پرداخت شده سود سهام (صندوق های مبادله ای) را که نرخ سرمایه گذاری-تحقیق و فروش Moingstar را به عنوان سه ، چهار یا پنج ستاره خریداری می کند ، خریداری می کند. Likes ETFS Kaplan شامل Proshares S& P 500 سود سهام Aristocrats Etf Nobl ، -0. 83 ٪ ، SPDR S& P سود سهام Etf Sdy ، -0. 75 ، ، Proshares S& P Technology سود سهام ESTOCRATS ETF TDV ، -0. 34 ٪ و Prosells Us Divels Etf Tmdv Tmdv Tmdvاو همچنین از شرکتهای فناوری که حداقل در هفت سال گذشته سود سهام خود را افزایش داده اند ، حمایت می کند. سهام مانند IBM IBM ، -0. 12 ٪ Cisco Systems CSCO ، +0. 29 ٪ ، Apple AAPL ، +0. 25 ٪ و Microsoft MSFT ، -0. 49 ٪ امروزه با معیارهای خود متناسب است.

3: خرید و نگه داشتن (اما نه برای همیشه): برخلاف بسیاری از سرمایه گذاران که به طور نامحدود خریداری و نگهداری می کنند ، کاپلان تا زمانی که محیط بازار تغییر کند ، سهام خود را نگه می دارد. این کاتالیزور می تواند تغییر در مدیریت ، کاهش سود سهام ، ضعف فنی ، درآمد ضعیف یا ارزش افزوده باشد. در صورت بروز هر یک از این سناریوها ، کاپلان ممکن است دارایی های خود را کاهش دهد یا تمام سهام خود را بفروشد. بشر

4: فروش گزینه های تماس تحت پوشش: Kaplan به طور مرتب تماس های تحت پوشش سهام خود را با پرداخت سود سهام خود می فروشد. فروش تماس های تحت پوشش حق بیمه را ایجاد می کند و به او امکان می دهد سهام را با قیمتی که مشخص می کند بفروشد. پس از فروش سهام به طور خودکار (طبق قوانین گزینه ، آن را "دور نامیده می شود") ، Kaplan منتظر قیمت پایین تر است و سهام را پس می دهد. سپس او یک تماس تحت پوشش دیگر را می فروشد.

وی گفت: "‘ هرگز وقتی سهام من می فروشم ، مرا آزار نمی دهد و از آنجا دور می شود. اگر بخواهم همیشه می توانم آن را خریداری کنم. "

کاپلان توضیح می دهد که چرا او این استراتژی را دوست دارد: "فروش تماس های تحت پوشش یکی از مؤثرترین راه هایی است که من می توانم با افزایش درآمد ، درآمد خود را ادامه دهم. وقتی سهام من می فروشم ، هرگز مرا آزار نمی دهد و از آنجا دور می شود. اگر بخواهم همیشه می توانم آن را خریداری کنم. "

کاپلان خلاصه می کند: "من ممکن است با خرید شش سهام سهام اشرافی شروع کنم و اگر پایین بیاید ، ممکن است هشت یا نه سهم دیگر بخرم. هنگامی که 100 سهم را جمع کردم ، گزینه های تماس های تحت پوشش را روی آن می فروشم. من از بازار گزینه ها برای فروش استفاده می کنم. این اضطراب فروش را از بین می برد. "

او مثال خاصی را ارائه می دهد: "اگر سهام من 38 دلار باشد ، ممکن است با تاریخ انقضا یک تا دو ماه تماس با 45 دلار بفروشم. من به اندازه حق بیمه اهمیتی نمی دهم. بعضی اوقات چند سنت می گیرم ، گاهی اوقات بیشتر. "او گاهی اوقات تماس های تحت پوشش را با تاریخ انقضا یک تا دو هفته می فروشد ، اما به طور معمول او یک ماه را انتخاب می کند.

فلسفه کاپلان این است که او ترجیح می دهد حق بیمه چند سکه را بدست آورد تا چیزی نداشته باشد (یا شاید برای استراتژی های سوداگرانه تر پول خود را از دست بدهد). این سکه ها با گذشت زمان اضافه می شوند.

کاپلان می گوید: "وقتی یک تماس تحت پوشش را می فروشید ،" بلافاصله حقوق می گیرید. من آن را دوست دارم. من همچنین خوشحالم که سهام را حفظ می کنم ، و اگر آن را از بین ببرد ، خوشحالم که آن را بفروشم و سعی می کنم آن را با قیمت پایین تر خریداری کنم. در هر صورت برای من کار می کند. "

نحوه رسیدگی به بازارهای خرس

Kaplan دوست دارد بازارهای سقوط - از جمله بازارهای خرس. این به او این فرصت را می دهد تا سهام مورد علاقه خود را با قیمت های معامله خریداری کند. او می گوید: "من منتظر بازار خرس هستم."وی گفت: "من سفارش TIL Conveled (GTC) را در سهام که می خواهم با قیمت های پایین تر خریداری کنم وارد می کنم. به عنوان مثال ، بسته به قیمت سهام ممکن است 10- ، 15- یا 20 سهم بخرم. "

به طور معمول ، این سفارشات در سبد "قو سیاه" کاپلان است. این جایی است که وی در صورت بروز سناریوی بدترین حالت (یعنی تصادف) سعی در خرید سهام با قیمت بسیار پایین دارد. به عنوان مثال ، او اخیراً برای خرید HRL Hormel Foods ، +0. 09 ٪ با 39. 99 دلار در هر سهم وارد یک دستور GTC کوچک شد (در 14 ژوئن در حدود 45 دلار در هر سهم بسته شد).

کاپلان پیشنهادات دیگری در مورد آنچه باید در بازارهای پایین انجام دهد ، دارد. او می گوید: "من در طول بازار خرس موقعیت نقدی بزرگتر از حد معمول دارم."وی گفت: "هرچه قیمت سهام پایین تر باشد ، بیشتر از معامله ای که می دانم دریافت می کنم. شما باید هنگام تجارت در بازار خرس صبور باشید. با این حال ، حتی در بدترین بازار خرس ، بازار سهام صفر نمی شود. به همین دلیل است که شما باید یاد بگیرید که ترس های خود را کنترل کنید. "

سرمایه گذار وارن کپلان می گوید: "اگر پول زیادی کسب کنم ، از حساب معاملاتی خود پول می گیرم."

چه زمانی بفروشیم

کاپلان یک قانون فروش مهم دارد: "اگر پول زیادی کسب می کنم از حساب معاملاتی خود پول می گیرم."او می گوید ، دلیل این امر این است که او دوست ندارد خطرات بزرگی را به همراه داشته باشد و داشتن موقعیت سودآور برای مدت طولانی خطر را افزایش می دهد.

"چه زمانی می فروشم؟"او می پرسد. وی گفت: "اگر لحن بازار درست نباشد ، یا اگر عملکرد سود سهام خیلی پایین حرکت کند ، ممکن است بفروشم. قصد من این است که همان سهام را با قیمت های پایین تر خریداری کنم. "او اعتراف می کند که یک فروشنده تمایلی است ، اما در صورت لزوم با استفاده از بازار گزینه ها برای تکمیل فروش می فروشد.

پول نقد زباله نیست

کاپلان خاطرنشان می کند که پول نقد بد نیست. او می گوید: "ممکن است شما فقط 1 ٪ دریافت کنید که تورم 7 ٪ باشد."برخی از افراد از از دست دادن 7 ٪ به دلیل تورم شکایت دارند که سهام آنها ممکن است 40 ٪ از دست بدهد. "

با این وجود ، کاپلان از صدماتی که بازارهای ناشی از آن را تحمل می کند ، آگاه است."بعضی اوقات از من سؤال می شود ،" بدترین بازار خرس چیست؟ "همیشه پاسخ می دهم: کسی که در آن هستم."

مایکل صادق (michaelsincere.com) نویسنده "گزینه های درک" و "درک سهام" است. آخرین کتاب وی با عنوان "چگونه می توان در بورس سهام سود می برد" (مک گرا هیل ، 2022) استراتژی های موفقیت آمیز سرمایه گذاری و تجارت بازار گاو و خرس را معرفی می کند.